РОССИЙСКО-УКРАИНСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ
17:30
16:58
15:56
15:26
14:14
Экономика
 Сделка 
14 December 2007 г.
версия для печати
Железорудная комбинация
Группа "Приват" продала свои акции Южного ГОКа
Александр Черновалов, Дмитрий Смирнов, Москва

Основной акционер Evraz компания Lanebrook Ltd объявила вчера о завершении сделки по покупке металлургических активов группы "Приват". Как выяснилось, сделка включает в себя не только пять предприятий, называвшихся ранее, но и 50% акций одного из крупнейших на Украине Южного ГОКа (ЮГОК), которые оцениваются в $1,3-1,6 млрд. Всего акционеры "Привата" получат от Lanebrook за свои активы $1 млрд наличными и 8,9% акций Evraz на сумму $2,5 млрд. Аналитики предполагают, что за остальные 50% ЮГОКа Evraz придется побороться с группой "Метинвест" Рината Ахметова.

Вчера основной акционер Evraz – компания Lanebrook Ltd, основными бенефициарами которой являются Роман Абрамович, Александр Абрамов и Александр Фролов, объявила о завершении сделки по покупке металлургических активов группы "Приват". Из сообщения компании стало известно, что сделка не ограничивается тремя коксохимическими заводами, Днепропетровским метзаводом и ГОКом "Сухая балка". Как сообщила Lanebrook, компания также приобрела принадлежавшие "Привату" 50% ОАО "Южный ГОК". Первые пять активов будут после завершения сделки переданы Evraz, а судьба пакета Южного ГОКа будет решена позже, говорится в сообщении Lanebrook. Согласно сообщению Evraz, без учета 50% Южного ГОКа сумма сделки в финансовом выражении может составить $2-2,2 млрд.

Южный горно-обогатительный комбинат (ЮГОК) расположен в Днепропетровской области, в 2006 году произвел 8,71 млн тонн железорудного концентрата и 4,65 млн тонн агломерата. 50% акций ГОКа до сделки с Evraz принадлежали группе "Приват", остальные 50% принадлежат "Смарт-групп" Вадима Новинского.

За свои активы "Приват" получит $1 млрд наличными и 35 млн GDR Evraz Group. С учетом допэмиссии 35 млн GDR Evraz Group составляют около 8,9% уставного капитала группы. По словам первого зампреда правления ПриватБанка Тимура Новикова, при согласовании суммы сделки, которая завершилась в сентябре-октябре, пакет акций Evraz был оценен, исходя из рыночной стоимости на тот момент. В сентябре-октябре Evraz торговался на LSE в диапазоне $50-70 за GDR, а значит, в денежном эквиваленте пакет Evraz, полученный "Приватом", был оценен в $1,73-2,42 млрд. Исходя из вчерашних котировок Evraz на Лондонской фондовой бирже (LSE), сейчас 8,9% стоит около $2,5 млрд. Таким образом, в денежном эквиваленте за свои активы владельцы "Привата" получат около $3,5 млрд.

Эксперты называют сумму сделки с учетом Южного ГОКа адекватной. На вчерашний день капитализация ГОКа на украинской бирже ПФТС составляла $2,74 млрд. Аналитик ИК Concorde Capital Евгений Червиченко считает, что справедливая стоимость актива выше: 100% ЮГОКа он оценивает в $3-3,2 млрд. Игорь Нуждин из банка "Зенит" считает покупку логичной: ЮГОК – единственный поставщик агломерата на Днепропетровский метзавод. "Агломерат нельзя транспортировать на дальние расстояния",– добавляет аналитик ИФК "Метрополь" Максим Худалов.

Evraz, несомненно, будет интересно приобретение остальных 50% ЮГОКа, говорит аналитик ИГ "Капиталъ" Павел Шелехов. Второй половиной ГОКа сейчас владеет "Смарт-групп" российского предпринимателя Вадима Новинского, который ранее в этом году объединил с "Метинвестом" Рината Ахметова все свои металлургические активы, кроме пакета в ЮГОКе. Изначально продать собирались и его, говорит источник в окружении господина Новинского, но против высказался совладелец "Привата" Игорь Коломойский, с которым у группы была договоренность о согласовании всех действий с акционерным капиталом. "После того как господин Коломойский продал свою долю в ЮГОКе Lanebrook без согласования с партнером, господин Новинский, безусловно, предпочтет продать свой пакет Ринату Ахметову",– утверждает собеседник Ъ. В "Метинвесте" от комментариев отказались.

В условиях возможной конкуренции со стороны Рината Ахметова Павел Шелехов из ИГ "Капиталъ" считает, что стоимость второй половины ЮГОКа составит не менее $1,2-1,4 млрд. Ольга Окунева из Deutsche UFG не уверена, что Evraz готов к дальнейшим поглощениям: "С учетом всех анонсированных в этом году сделок у Evraz Group соотношение чистого долга к EBITDA достигло 1,5, что является 'потолком' для компании по ее собственным заявлениям",– поясняет она.

История вопроса.  Как делили ЮГОК

В 1997 году компании, близкие к нынешнему кандидату в премьер-министры Юлии Тимошенко, купили более 60% акций Южного ГОКа.

В 2000 году контроль над предприятием получили структуры акционера ПриватБанка Игоря Коломойского и главы "Смарт-групп" Вадима Новинского, в собственности каждого из которых оказалось по 30% акций предприятия.

В августе 2004 года компании Игоря Коломойского и Вадима Новинского купили у государства 25,78% акций ГОКа. Акции были проданы в соответствии с законом "Об особенностях приватизации компании 'Укррудпром'", согласно которому преимущественное право на приобретение акций имели акционеры, уже владевшие более 25% акций этих предприятий.

В ноябре 2005 года Фонд госимущества проиграл суд, в котором требовал признать недействительным закон "Об особенностях приватизации компании 'Укррудпром'".



Имя:


Город:

Введите код, который вы видите:
Текст комментария: (максимум 2000 символов)

ПОИСК
| реклама | контакты
Политика
 Поддержка 
14.12.07
Евгений Кузьменко
 Расклад 
14.12.07
Вячеслав Ветров
 Покушение 
14.12.07
Татьяна Ивженко Киев
 Позиция 
14.12.07
Наталия Ромашова

Экономика
 Инфляция 
14.12.07
Вера Ситнина
 Казна 
13.12.07
Михаил Глуховский
 Сделка 
12.12.07
Юлия Федоринова

Гуманитарная аура
 Транспорт 
12.12.07
Руслана Песоцкая
 Досье 
10.12.07
 Футбол  
10.12.07